وكلاء الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي: الثورة المستقلة في المالية

إن التقارب بين الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي (DeFi) ليس مجرد اتجاه مستقبلي، بل هو واقع يعيد تشكيل المشهد المالي بالفعل. في قلب هذه التحول توجد وكلاء الذكاء الاصطناعي.

بعيدًا عن كونهم مجرد برامج حاسوبية، تجمع هذه الأنظمة المستقلة بين نماذج اللغة المتقدمة والتعلم الآلي لاتخاذ قرارات معقدة وتنفيذ مهام في البيئات الرقمية، كل ذلك دون الحاجة المستمرة لتدخل البشر.

الانتقال التطوري: من الروبوتات إلى الوكلاء الأذكياء

تاريخياً، بدأ التمويل اللامركزي الحصول على الزخم في عام 2017، مدفوعًا ببروتوكولات الإقراض والبورصات الآلية. ومع ذلك، كان ازدياد “زراعة العائد” في عام 2020 هو الذي أظهر الإمكانيات الواسعة للأتمتة في هذا المجال.

هنا يتدخل وكلاء الذكاء الاصطناعي، مما يمثل تطورًا كبيرًا عن الروبوتات التجارية التقليدية. بينما كانت الروبوتات تتبع قواعد ثابتة ومبرمجة مسبقًا، تشمل وكلاء الذكاء الاصطناعي قدرات مثل التفكير والذاكرة والتخطيط، مما يتيح لهم التنقل والتفاعل مع تعقيدات البروتوكولات المعتمدة على البلوكتشين والعقود الذكية بطريقة أكثر تطورًا.

تتيح هذه القدرة المعززة لهم تحسين السيولة، تقليل المخاطر وتقديم خدمات مالية مصممة خصيصًا. تكمن الفجوة الأساسية في الذكاء التكيفي للوكلاء بالمقارنة مع صلابة الروبوتات القديمة.

فك رموز البنية: النموذج ثلاثي الطبقات

فهم كيفية عمل هؤلاء الوكلاء أمر بالغ الأهمية. تتبع معظم التطبيقات الحديثة نموذجًا معماريًا مقسمًا إلى ثلاث طبقات متميزة، مما يمنحهم المرونة وقوة المعالجة.

طبقات وكيل الذكاء الاصطناعي في DeFi

• طبقة النماذج (Model Layer): “دماغ” الوكيل. تحتوي على نماذج اللغة الكبيرة (LLMs) وغيرها من نموذج الذكاء الاصطناعي المسؤولة عن تفسير البيانات، وعمل التوقعات، وتصنيف المعلومات ذات الصلة بسوق DeFi.
• طبقة إطار العمل للوكيل (Agent Framework Layer): “هيكل التفكير”. تدير التفكير المنطقي للوكيل، تخطط لتتابعات معقدة من الإجراءات وتحافظ على ذاكرة طويلة الأجل للتعلم من التجارب السابقة.
• طبقة الأوركسترا (Orchestration Layer): “الذراع التنفيذي”. تنسق تفاعلات الوكيل مع العالم الخارجي والبلوكتشين، باستخدام أدوات مثل واجهات برمجة التطبيقات (APIs) والاوراكل لجمع البيانات في الوقت الحقيقي وتنفيذ العمليات مباشرة على بروتوكولات DeFi.

تمكن هذه الفصل بين المسؤوليات الوكلاء من جمع وتحليل بيانات السوق بسرعة عالية، وتطوير وتنفيذ استراتيجيات متعددة المراحل (مثل إعادة توازن المحفظة أو إدارة الهامش) والتكيف ديناميكيًا مع ظروف السوق المتقلبة.

الابتكارات والاتجاهات: ما الذي يفعله وكلاء الذكاء الاصطناعي بالفعل

الوكلاء الذكاء الاصطناعي ليسوا نظرية فحسب؛ بل هم بالفعل يدفعون الابتكارات العملية في مجال DeFi، مما يغير الطريقة التي نتفاعل بها مع التمويل اللامركزي.

التطبيقات الرئيسية لوكلاء الذكاء الاصطناعي في DeFi

• التداول الآلي والتحليل التنبؤي: باستخدام التعلم المعزز وتحليل السلاسل الزمنية، يمكن للوكلاء تنفيذ عمليات التداول استنادًا إلى إشارات معقدة على السلسلة وخارج السلسلة، متجاوزين أداء الروبوتات القائمة على القواعد الثابتة.
• إدارة المخاطر والمراقبة المستمرة: يمكن للوكلاء الأذكياء اكتشاف الأنماط الشاذة أو محاولات التلاعب في السوق في الوقت الحقيقي. وهذا يسمح بتفعيل ردود فعل تلقائية، مثل التسويات المبكرة أو إعادة التوازن، لحماية الأصول المضمونة.
• الاستشارة المالية المخصصة (Robo-Advice): من خلال تحليل ملف المخاطر وأهداف المستخدم، يمكن للوكلاء توليد توصيات استثمار مخصصة وإعادة تقييمها باستمرار مع تغير السوق.
• الأوراكل الذكية والتنفيذ عبر السلاسل: يوسع التكامل مع الأوراكل اللامركزية (خدمات توفر بيانات خارجية للبلوكتشين) والقدرة على العمل في عدة سلاسل من الفرص للتداول والمزيد من تحسين السيولة.

تظهر هذه التطبيقات إمكانيات الوكلاء لزيادة كفاءة وأمان العمليات في DeFi، مما يجعلها أكثر سهولة وتطورًا.

السوق بالأرقام والأمثلة

على الرغم من أن سوق DeFi واجه تحديات مؤخرًا، فإن اعتماد وكلاء الذكاء الاصطناعي يبدي نموًا ملحوظًا.

في الربع الأول من عام 2025، سجل القيمة الإجمالية المقيدة (TVL) في بروتوكولات DeFi انخفاضًا بنسبة 27%، وبلغت 156 مليار دولار أمريكي. هذا التراجع عكس عدم اليقين الاقتصادي العالمي وبعض حوادث الأمن. ومع ذلك، ارتفع عدد المحافظ النشطة الفريدة المتداخلة مع البروتوكولات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي بنسبة 29% في نفس الفترة. هذه الإحصائية، التي تم الإبلاغ عنها من قبل DappRadar، تشير إلى اعتماد قوي لوكلاء الذكاء الاصطناعي، حتى في سوق يتقلص.

مثال إيجابي يأتي من نظام SUI البيئي، حيث ارتفع الـ TVL بنسبة 9.6% في أبريل 2025، ليصل إلى 1.595 مليار دولار. قد يشير ذلك إلى أن بعض القطاعات المحددة التي تدمج وظائف متقدمة من الذكاء الاصطناعي قادرة على جذب والاحتفاظ برأس المال بشكل أكثر كفاءة.

وجهات نظر متباينة: الحذر والتفاؤل

مثل أي تكنولوجيا ت disrupt، فإن وكلاء الذكاء الاصطناعي في DeFi يولدون نقاشات وآراء متباينة بين الخبراء.

أعرب “جوناثان هول” من لجنة السياسات المالية في بنك إنجلترا عن مخاوفه، محذرًا من أن “الوكلاء التجاريين العميقين” الذين لم يتم ضبطهم بشكل جيد قد يعززون صدمات السوق وقد يساهمون في سلوكيات تآمرية. يدعو إلى اختبارات صارمة والامتثال للقوانين قبل تنفيذها على نطاق واسع، كما ذكرت رويترز.

من ناحية أخرى، يرى التنفيذيون في شركات مثل “DevCom” و”مدرونا فنترز” أن وكلاء الذكاء الاصطناعي ميزة استراتيجية حاسمة. وي argueادون أنه من خلال أتمتة وظائف الامتثال والتخطيط المعقدة، تسمح هذه الوكلاء للمؤسسات المالية بوصول أكبر إلى قابلية التشغيل وتقليل التكاليف التشغيلية، كما ناقشته مدرونا.

النقاش: الإيجابيات والسلبيات والجدل

يدعو اعتماد وكلاء الذكاء الاصطناعي في DeFi إلى وجود بيئة مليئة بالعديد من الفوائد، ولكن أيضًا بالمخاطر والقضايا الأخلاقية التي يجب معالجتها.

مقارنة: وكلاء الذكاء الاصطناعي vs. الروبوتات التقليدية في DeFi

من بين الإيجابيات، تبرز كفاءة التشغيل الأعلى، وتقليل زمن الاستجابة في قرارات التداول، وتعميم الوصول إلى خدمات مالية مخصصة. كما أن أتمتة المهام الروتينية يحرر المحللين للتركيز على استراتيجيات عالية المستوى.

ومع ذلك، فإن السلبيات والجدل موجودة بقوة. هناك خطر عدم الاستقرار النظامي و”انهيارات فلاش” إذا تفاعل عدد كبير من الوكلاء بشكل متشابه مع حدث في السوق. تعتمد البيانات على السلسلة، والتي قد تكون عرضة للتلاعب أو التأخيرات، هي أيضًا مصدر قلق. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال القضايا الأخلاقية، والمسؤولية في حالة اتخاذ قرارات خاطئة أو الأضرار التي تسببها الوكلاء المستقلون، تتطلب مزيدًا من النقاش.

آثار بعيدة: الاقتصاد والمجتمع والبيئة

لدى وكلاء الذكاء الاصطناعي القدرة على إحداث تأثيرات عميقة تتجاوز السوق المالي.

اقتصاديًا، يمكن أن تقلل بشكل كبير من تكاليف الوساطة، التي كانت تاريخيًا تعود بالفائدة على المؤسسات الكبيرة. وقد يؤدي ذلك إلى توسيع السيولة في الأسواق التي تحظى برعاية أقل، مما يعزز الشمول المالي العالمي. فهم أساسيات العملات المشفرة مثل بيتكوين وإيثيريوم أمر أساسي لمن يرغب في المشاركة في هذه الاقتصاد الجديد.

اجتماعيًا، قد تجعل انتشار المستشارين الروبوتات توجيه الاستثمار متاحًا لجمهور أوسع بكثير، دون حواجز الدخول المرتبطة بالخدمات المالية التقليدية.

ومع ذلك، يثير الاستخدام المتزايد لنماذج LLMs والبنية التحتية الأساسية للبلوكتشين القلق بشأن استهلاك الطاقة والبصمة الكربونية. وهذا يتطلب تركيزًا مستمرًا على تحسينات تكنولوجية وتبني بلوكتشين أكثر استدامة.

النظر إلى مستقبل الذكاء الاصطناعي في DeFi

يوفر النموذج ثلاثي الطبقات أساسًا قويًا لتوسيع وكلاء الذكاء الاصطناعي في DeFi، لكن إمكاناتهم الكاملة لن تتحقق إلا مع تقدم كبير. تعتبر قضايا الحوكمة، وفهم القرارات (فهم لماذا اتخذ الوكيل قرارًا معينًا)، والتعاون بين بروتوكولات وسلاسل مختلفة تحديات حاسمة.

من المتوقع أن يجلب المستقبل إطارات موحدة للامتثال الآلي، وأوراكلات لامركزية أكثر قوة، وهياكل تعاون متعددة الوكلاء. ستتمكن هذه الأنظمة من العمل معًا لتحسين العمليات إلى مستوى ينافس، وربما يتفوق، على الأنظمة المركزية من حيث السرعة والأمان.

تشير ظهور وكلاء الذكاء الاصطناعي إلى نقطة تحول. هم أكثر من مجرد أدوات؛ هم مشاركون نشطون قادرون على تحويل الصناعة المالية، مما يخلق عصرًا جديدًا من الخدمات الذاتية والتكييف المحتمل والأكثر شمولية. تطور الذكاء الاصطناعي، بدءًا من نماذج بسيطة وصولًا إلى وكلاء قادرين على تنفيذ مهام معقدة، كما تظهر المناقشات حول مراحل الذكاء الاصطناعي في إنشاء الشيفرة، يعكس هذه الرحلة نحو أنظمة أكثر استقلالية.

أعتقد أن تكامل وكلاء الذكاء الاصطناعي في DeFi هو حركة حتمية، وإلى حد كبير إيجابية. الإمكانيات لتحسين العمليات، وزيادة الكفاءة، وتعميم الوصول إلى أدوات مالية متقدمة هائلة. ومع ذلك، لا يمكن تجاهل المخاوف المرفوعة بشأن الاستقرار النظامي والضرورة للتنظيم. تعتبر هذه منطقة تتطلب مراقبة مستمرة وتطويرًا مسؤولًا لضمان أن تتجاوز الفوائد المخاطر. إن فكرة أنظمة يمكن أن تعمل في بورصات لامركزية، مثل أول بورصة لامركزية في بولكادوت وكوساما، تجسد النوع من البيئة التي يمكن أن تزدهر فيها هذه الوكلاء، ولكن أيضًا حيث يجب مراقبة تأثيراتهم بعناية.

ما رأيك في استخدام وكلاء الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي؟ اترك تعليقك أدناه وشارك في النقاش!